Защита менеджмента от рисков банкротства и субсидиарной ответственности

Защита менеджмента от рисков банкротства и субсидиарной ответственности

В последние 5-7 лет стремительно растет привлечение руководителей и собственников бизнеса к субсидиарной ответственности, что вызывает беспокойство среди предпринимателей. Для того, чтобы максимально обезопасить себя от самых неблагоприятных сценариев банкротства компании, необходимо принимать меры тогда, когда бизнес еще процветает или даже только создан.

Руководителю предприятия важно обезопасить бизнес от банкротства как такового, а в случае, если это невозможно – предотвратить риски привлечения к субсидиарной ответственности и пройти процедуру банкротства с минимальными потерями и понятными последствиями.

Для того, чтобы максимально обезопаситься от самых неблагоприятных сценариев банкротства компании, необходимо принимать меры тогда, когда бизнес еще процветает или даже только создан.

Что такое предбанкротный анализ или как управлять рисками банкротства
Подробнее

Предбанкротный анализ — это проверка деятельности компании с целью выявления кризисных состояний и принятия антикризисных мер. Его необходимо проводить не только когда компания готовится пройти процедуру банкротства в целях прогнозирования сценариев хода процедуры. В такой ситуации, когда банкротство неизбежно, как правило уже мало что можно предпринять в целях спасения бизнеса от ликвидации, бенефициаров и менеджмент – от субсидиарной ответственности, а контрагентов – от оспаривания сделок. 

Но если заранее наладить в компании отслеживание кризисных состояний, ввести регламенты, регулирующие вопросы распределения зон ответственности между сотрудниками, процедуры, систематизирующие работу с контрагентами и привлечение финансирования, банкротства или его самых негативных последствий можно избежать.

Зачем нужен предбанкротный анализ
Подробнее
  • для принятия мер по выходу из кризиса, в том числе налаживания внутренних процессов в компании;
  • для прогнозирования и управления рисками, связанными с возможным банкротством:
    • субсидиарной ответственностью;
    • субординацией внутреннего финансирования;
    • оспариванием сделок.
Разница между основными понятиями кризисных состояний
Скачать 0.1 MB
Подробнее
Неплатежеспособность
Событие

Прекращение исполнения части денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей

Причина события

Недостаточность денежных средств (презюмируется)

Пример

Компания платит своим контрагентам с задержкой, так как не хватает денежных средств, поступающих на счета

Не является неплатежеспособностью отказ от платежа по иным причинам, кроме отсутствия денежных средств, например, ввиду несогласия с долгом

Объективное банкротство
Событие

Неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов, в том числе об уплате обязательных платежей

Причина события

Превышение совокупного размера обязательств над стоимостью активов

Пример

Компания не платит контрагентам и/или не может вовремя отгрузить товар/ выполнить работы, при этом размер всех  обязательств (включая обязательства выполнить работы, оказать услуги в соответствии со стоимостью таких обязательств для контрагента) больше рыночной стоимости всего имущества компании (включая дебиторскую задолженность, запасы и т.д.)

Недостаточность имущества
Событие

Превышение размера денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей над стоимостью имущества (активов)

Причина события

Нет

Пример

Размер обязательств по оплате (текущие и планируемые оплаты) больше рыночной стоимости всего имущества компании

Недостаточность имущества может быть, даже если компания не прекращает исполнение своих обязательств

Внешние признаки банкротства
Событие

Неоплата в течение 3-х мес. задолженности в размере не менее 300 000 руб.

Причина события

нет

Пример

Если есть решение суда о взыскании с компании денежных средств, это не влечёт никаких последствий для менеджмента (если нет неплатежеспособности), но если задолженность подтверждена решением суда, то кредитор может подать заявление о банкротстве компании

Банк может это сделать даже без решения суда

Типы кризисных состояний и как в них действовать
Подробнее

Состояния, влекущие обязанность обратиться в суд заявлением о банкротстве компании:

  • недостаточность имущества
  • неплатежеспособность 
  • объективное банкротство 

Что делать?

  • принимать меры по выходу из кризиса, ликвидировать конкретные кризисные состояния;
  • сообщить новым кредиторам о наличии кризисных явлений.

 

Состояния, влекущие субординацию при банкротстве (невозможность возврата финансирования бенефициарами преимущественно перед независимыми кредиторами):

  • внешние признаки банкротства;
  • отрицательные чистые активы;
  • недостаточная капитализация;
  • снижение выручки;

Что делать?

  • привлекать внешнее финансирование либо прогнозировать последствия компенсационного финансирования;
  • принимать меры по выходу из кризиса, ликвидировать конкретные кризисные состояния;
  • сообщить новым кредиторам о наличии кризисных явлений.
Чем мы можем помочь
Подробнее
  • проанализируем деятельность компании (как правило, временной период составляет от 1 до 3 лет) и определим наличие или отсутствие кризисных состояний;
  • разработаем комплекс мер по выходу из кризиса, включая:
    • налаживание внутренних процессов работы с контрагентами;
    • минимизацию банкротных рисков при заключении сделок;
    • исключение ошибок в ведении и хранении документации;
    • внедрение процессов проверки компании на предмет наличия кризисных состояний в будущем;
    • минимизацию рисков субординации финансирования, привлечения к субсидиарной ответственности, оспаривания сделок (если вероятность банкротства существенна в ближайшие несколько лет).
Пример из практики
Подробнее

Обороты компании А составляют несколько млрд руб. в год. С точки зрения руководителя компании А, генерального директора по фамилии X, финансовое состояние компании стабильно, хотя и есть незначительные задержки в платежах со стороны компании А (при необходимости средства приходят от головной организации В), а некоторые контрагенты несвоевременно оплачивают услуги, работы или поставленный товар; чистые активы положительные.

Генеральный директор X увольняется в 2017 году, а в 2018 году меняются собственники бизнеса по фамилии Y и Z.

В 2020 году возбуждается дело о банкротстве по заявлению кредитора, а в 2021 году арбитражный управляющий подает заявление о привлечении к субсидиарной ответственности бывшего руководителя Х и бывших участников Y и Z.

Как утверждает управляющий, объективное банкротство наступило еще в 2016 году, поэтому генеральный директор Х должен был подать заявление о признании должника банкротом еще в феврале 2016 года и поэтому отвечает по всем обязательствам компании А, возникшим после февраля 2016. А так как 30.07.2017 вступил в силу Федеральный закон от 29.07.2017 № 266-ФЗ, который ввел ответственность за неподачу заявления о признании должника банкротом для участников компании и иных контролирующих лиц, бывшие собственники бизнеса Y и Z несут ответственность по всем неисполненным обязательствам компании, возникшим после августа 2017 года. Кроме того, в заявлении указано, что некоторые сделки, совершавшиеся при наличии признаков объективного банкротства, были невыгодны для компании и усугубили имущественный кризис. Это также стало основанием для привлечения к субсидиарной ответственности.

Управление рисками банкротства призвано не допустить такую ситуацию.

ПРИЗНАНИЕ

Кирилл Саськов

Адвокат
Партнер
Руководитель корпоративной и арбитражной практики

Cкачать VCARD
Александра Улезко

Адвокат
Руководитель группы по банкротству

Cкачать VCARD
Кирилл Саськов

Адвокат
Партнер
Руководитель корпоративной и арбитражной практики

Cкачать VCARD
Александра Улезко

Адвокат
Руководитель группы по банкротству

Cкачать VCARD

ПРОЕКТЫ